Превзойдет все.
Печать: Шрифт: Абв Абв Абв
ZSK 30 Декабря 2019 в 15:07:37
Со времени предыдущего глобального финансового кризиса прошло больше десяти лет и экономисты предупреждают: новый уже на пороге. Его предпосылки изучили аналитики Всемирного банка. Их вердикт: грядущее падение затмит все предыдущие.

Одиннадцать лет назад глобальному спаду предшествовал ипотечный кризис в США. Тогда американские банки в условиях резкого сокращения спроса на кредиты придумали новый продукт — "субстандартную ипотеку" с пониженными требованиями к заемщикам.

Чтобы минимизировать риски невозврата, традиционно высокие в сфере жилищного кредитования, на ипотечные облигации стали выпускать производные инструменты — деривативы. То есть новые обязательства, доходность которых была привязана к величине риска обычных ценных бумаг: деривативы на менее рискованную часть имели меньшую доходность и более высокий рейтинг надежности, привязанные к высокорисковой части — наоборот.

Инвесторы раскупали "низкорисковые" инструменты как горячие пирожки, пока не выяснилось, что рост просрочек по ипотечным кредитам оказался рекордным за все время наблюдений. Испугавшись, банки приостановили выдачу новых ипотечных кредитов, покупки жилья прекратились.

Один из крупнейших в мире банков Lehman Brothers за первое полугодие 2008-го зафиксировал убытки на сотни миллионов долларов от операций с ипотечными облигациями. Четвертый в мире инвестбанк с активами в 639 миллиардов долларов обратился в суд с заявлением о банкротстве и просьбой о защите от кредиторов. Новость об этом вызвала панику на мировых рынках, и кризис на ипотечном рынке США обратился глобальной катастрофой.

Аналогичным потрясением стал "азиатский кризис", разразившийся три десятилетия назад. Тогда международные инвестфонды организовали масштабную спекулятивную атаку на тайский бат, в результате чего обрушился фондовый рынок Таиланда. Обвал распространился на Индонезию, Филиппины, Малайзию, Южную Корею и в итоге привел к дефолту в России. Инвесторы массово выходили из рискованных долговых обязательств развивающихся экономик.

Непрозрачная система кредитования, раздутые торговые дефициты и неразвитые рынки капитала в странах, которых в 70-х годах прошлого века называли "азиатскими тиграми", стали причиной катастрофы: ключевые азиатские площадки практически перестали функционировать, а некогда крепкие валюты существенно обесценились.

Эти два катаклизма вместе с латиноамериканским кризисом 1980-х годов Всемирный банк назвал крупнейшими за последние пятьдесят лет. Проанализировав текущие экономические тенденции в нескольких десятках государств, аналитики ВБ пришли к выводу, что приближается новый, который не будет похож на все предыдущие и превзойдет их по разрушительным последствиям.

- Главную проблему Всемирный банк видит в стремительном росте долговой нагрузки во всем мире как в частном, так и государственном секторе. Объем мирового долга уже достиг 246 триллионов долларов. Это абсолютный рекорд, более чем в три раза превышающий глобальный ВВП — стоимость всех продуктов и услуг на планете.

Особые опасения вызывают непогашенные обязательства развивающихся стран. Соотношение их долга (EM) к ВВП за период с 2010 по 2018 год выросло более чем наполовину — до 168 процентов. Эти темпы гораздо быстрее, чем, например, во время латиноамериканского кризиса.

Как указывал ранее Институт международных финансов, именно страны с формирующимися рынками внесли наибольший вклад в увеличение глобального долга. Самый высокий относительный рост зафиксирован в Чили, Южной Корее, Бразилии, ЮАР, Пакистане. Причем значительная часть приходится на корпоративный сектор, почти догнавший по долгам совокупный ВВП тридцати развивающихся стран — 92,6 процента.

Всемирный банк подчеркивает, что в последние десять лет главным генератором нового долга был Китай. С 2010-го соотношение непогашенных обязательств Поднебесной к ее ВВП выросло почти на три четверти — до 255 процентов, а общий их объем превышает 20 триллионов долларов.

Таким образом, по мнению экспертов Всемирного банка, именно в КНР зародится новый глобальный кризис. Он окажется куда более масштабным и тяжелым, чем все предыдущие.

Корпоративный долг КНР — самый большой в мире. Когда в 2008 году случился финансовый коллапс, в Пекине отреагировали расширением кредитования. К 2016-му примерно 160 процентов ВВП достигло уровня корпоративного долга и 230 — общего.

В рамках реализации стратегической программы "Сделано в Китае — 2025" Пекин в последние годы с целью доступа к новейшим технологиям стал массово покупать западные компании. Для этого китайские бизнесмены активно занимали деньги. В итоге только в прошлом году, по данным Банка международных расчетов, корпоративный долг Китая вырос на 3,8 процентного пункта. Для сравнения — госдолг увеличился на 0,8, а долг домохозяйств — на 0,9 процентного пункта.

Набирать кредиты китайским предприятиям позволяет теневой банкинг: этот сектор расширился до угрожающих масштабов. Поскольку многие клиенты уже перегружены кредитами и к новым займам им по правилам прибегать нельзя, китайские банки выдают деньги финансовым брокерам и ростовщикам, выступающим посредниками между банками и бизнесом.

Примерно с 2012 года именно такие теневые кредиторы стабильно обгоняют традиционные финансовые институты по объемам и темпам выдачи кредитов и предоставления услуг по управлению активами. Эти механизмы позволяют предлагать вкладчикам высокую доходность, но и сопровождаются большими рисками. Благодаря теневому банкингу долговое бремя китайских компаний продолжает расти.

Сейчас объем этого сектора в Китае достиг почти семи триллионов долларов. Международный валютный фонд уже предупреждал: этот пузырь способен обрушить экономику страны и запустить новый азиатский кризис, аналогичный обвалу 1997 года.

Источник: РИА Новости
Комментарии, по рейтингу, по дате
  Super 30.12.2019 в 20:44:48   # 737791
И произойдет этот кризис 22.02.2020 в день солнечного затмения)))
  Пришелец 30.12.2019 в 21:57:30   # 737792
в 22. 12. 2020
  DITRX 30.12.2019 в 22:39:14   # 737796
Цитата: Super от 30.12.2019 14:44:48
И произойдет этот кризис 22.02.2020 в день солнечного затмения)))

До выборов США 3 ноября 2020 кризиса не будет. А то что с 2021-2022 эксперты дают 80% что будет супер кризис
  Skype 30.12.2019 в 23:34:30   # 737797
Нас рать
  Saturn 30.12.2019 в 23:39:09   # 737798
И тут такой Трамп: Кризиса не будет. Как работали, так и работаем. Если что то намечается я Вам скажу
  Dragon 31.12.2019 в 00:11:38   # 737799
Цитата: Saturn от 30.12.2019 17:39:09
И тут такой Трамп: Кризиса не будет. Как работали, так и работаем. Если что то намечается я Вам скажу


Это Вам не Назарбаев!
  КЕДЫ 31.12.2019 в 03:33:35   # 737801
Похуй кризис-шмизис
  KapitanNemo 31.12.2019 в 05:00:22   # 737802
Почему эксперты забывают, что долговая нагрузка растянута по времени?
Например ипотечные кредиты выдают на 25 лет.
Долг США около 20 трл. Не знаю какая часть долга образована ипотекой, эксперты не говорят, допустим половина 10 трл.

10 трл. делить на 25 лет равно 400 млрд.
400 млр. надо выплатить в текущем году.
Для США это копейки.

Просто банки жадные, выдают по несколько ипотек одному плательщику, конечно он не сможет платить сразу несколько ипотек. Отсюда невозвраты.
Хочу напомнить, что в США массовые невозвраты по ипотеке начались с момента поднятия процента с 5 до 6. На 1% задрали и американцы уже не смогли платить.

У нас кстати ипотечный процент начинается от 14%.
Всякие программы конечно немного понижают этот процент, но все равно остаются большими.

На тему новости есть классный фильм Игра на понижение. Советую к просмотру.
  Ал 31.12.2019 в 07:12:24   # 737804
забанен до 17.07.2020 19:30:18
  Ал 31.12.2019 в 07:13:03   # 737805
забанен до 17.07.2020 19:30:18
Quote:
Новый кризис. Пора волноваться или еще рано?https://kapital.kz/economic/83169/novyy-krizis-pora-volnovat-sya-ili-yeshche-rano.html
Quote:
Здравствуй, новый финансовый кризис: каким он будет и когда наступит. Три сценария https://finance.liga.net/ekonomika/article/zdravstvuy-novyy-finansovyy-krizis-kakim-on-budet-i-kogda-nastupit-tri-stsenariya
Quote:
Неуловимо, но неизбежно: почему мировая экономика входит в новый кризис
...
Подробнее на РБК:
https://www.rbc.ru/opinions/economics/15/08/2019/5d5535dc9a794799f1ba5e96

  DITRX 31.12.2019 в 08:13:02   # 737807
Цитата: КЕДЫ от 30.12.2019 21:33:35
Похуй кризис-шмизис

Не совсем согласен. К примеру давай представим такой сценари. В Китае кризис многие предприятия закрываются а так как он большой импортёр нефти ( если он из нефти делает много нищияков на фабриках виде пластмассы, лекарства, вещи и.т.п и т.д) а так как фабрики закрываются в закупке нефти нет смысла. А если мало спроса но много предложения тогда что ?? Цены на нефть падают, а страны экспортёры что бы залотать дыры в бюджете вынуждены увеличивать объемы по тому что цены упали. А это опять снижение цен на нефть. У нас себестоимость нефти 45 $ А так как у нас бюджет состоит из 70-80% из нефти то из за нехватки денег поднимут цены на налоги, ГСМ, и.т.д множество бюджетников сократят. Короче дыры в бюджете закрывать будут за счёт народа. Ведь мы так и не научились создавать, а ресурсы во время кризиса не кому не нужны.
  Эрик Картман 31.12.2019 в 10:46:42   # 737811
Мы живем в кризисе с начала правления Позорбаева, так что нам фиолетово..Спасибо его грамотной политике,нам нестрашные никакие потрясения в мировой экономике
Добавить сообщение
Чтобы добавлять комментарии зарeгиcтрирyйтeсь